Logowanie do serwisu
WiGometr - Indeks Nastrojów Inwestorów
Czy kwiecień na gpw będzie ?
wzrostowy
spadkowy
horyzontalny

Głosuj

Zagłosuj aby zobaczyć wyniki ankiety.

Publiczny

> Frank Szwajcarski CHF > prognozy kurs notowania

  

 

 

Frank szwajcarski - notowania - kurs i prognozy walutowe 

 

Kilka miesięcy temu, poniżej aktualnego wpisu,  pisałem o tym, że franka czeka nadzwyczaj mocny spadek. Ta chwila chyba właśnie nadchodzi.  Stanie się tak, jesli nastąpi trwały spadek poniżej 3.90. 

Wreszcie kredytobiorcy będą mogli odetchnąć. Dla spekulantów jest to doskonała okazja do otwarcia shorta na spadki franka szwajcarskiego. Potwierdzenie sygnału będzie spadek poniżej 3.80 co może otworzyć droge do dalszego spadku nawet do okolic bliskich 3 zl. 

Stop dla tak otwartych pozycji na spadki franka - powyżej 4.05 i dopóki rynek tego nie wybije to preferencje sa po stronie bardzo mocnego osłabienia szwajcarskiej waluty. 

 

 

6 marca 2016 r 

 

CHF Index - ku pocieszeniu serc kredytowych 

 

Dawno już kurs franka nie budził tak wielkich emocji jak po decyzji SBC. Kiedy frank kosztował 2 złote większość chciała brać kredyty hipoteczne w tej walucie. Niedawno frank kosztował 5.20 zl i większość chce się franka pozbyć płacąc gigantyczne koszta z tytułu wzrostu kredytów. Czy słusznie ? 

Poddajmy krótkiej analizie wykres indeksu syntetycznego franka szwajcarskiego od początku notowań tego instrumentu. Wykres poruszał się w trendzie wzrostowym w postaci klasycznego kanału wzrostowego.  W roku 2008 kiedy frank kosztował 2 zł (zaznaczone na wykresie) banki świadomie naganiały na kredyty wiedząc, że trend na franku jest zdecydowanie wzrostowy i tendencja ta powinna ulec jeszcze większemu i zdecydowanemu przyspieszeniu. Skoro taki stan widziałem ja przestrzegając przy 2 zł przed braniem kredytów to wiedziały to tym bardziej banki posiadające dużo więcej informacji niż ja amerbroker.pl/. Od poziomu 2 zł i zaznaczonej tu na wykresie konsolidacji w okolicy 250 punktów wykres indeksu franka cały czas dynamicznie rósł dochodząc do szczytu w okolicy 513 punktów co w realcji frank złoty odpowiadało kursowi 5.20 zl. Tyle wiedzą już wszyscy, to historia. Zobaczmy czy aktualnie widać coś mądrego na wykresie syntetycznym franka szwajcarskiego. 

 

Koniec ery franka - czyli analiza 8 lat później 

Ostatnie cztery lata na wykresie indeksu franka to dwie nieudane próby wybicia się z kanału wzrostowego i próba przyspieszenia dynamiki wzrostu tej waluty. Ostatnia taka próba miała miejsce po decyzji SBC o uwolnieniu parytetu. Była także nieudana. W efekcie w newralgicznym miejscu dla formacji powstała czteroletnia konsolidacja z dwiema bardzo brzydkimi świecami sugerującymi potencjalny odwrót tendencji wzrostowej. Podstawą tej konsolidacji są okolice 350 punktów (pierwsza pozioma zielona linia na wykresie). 

I teraz to co najpiękniejsze - warunkowe ale najpiękniejsze - jeśli złamana zostanie podstawa tej czteroletniej konsolidacji to kurs franka ma szanse na mocne 2-3 letnie osłabienie. Takie osłabienie zgodnie z teorią nieudanego wybicia mogłoby sięgnąć dna istniejącej formacji czyli okolic 270 punktów. Teoretycznie (przy braku innych odniesień) w przeliczeniu na parę frank złoty mogłoby dać to okolice 2.50-2.70 zł. Jest to tylko przełożenie statyczne, nieuwzględniające odmienności zachowania indeksu złotowego i z gruntu obarczone błędem. Bowiem o zachowaniu franka decyduje trend PLN INDEX oraz trend panujący na parze frank/złoty. To tylko proste przełożenie statyczne potrzebne dla podkreślenia logiki prognozowanych zdarzeń na indeksie szwajarskiej waluty. 

W analizowanym tutaj indeksie franka szwajcarskiego widać elementy potencjalnego przesilenia sugerujące mozliwość gwałtownego załamania się wartości franka szwajcarskiego. Jak już napisałem powyżej aby tak się stało musi dojść do złamania wsparcia z okolic 350 punktów. Ile można dać na dzisiaj szans na taki scenariusz ? To wróżenie z fusów ale na dzisiaj, osobiście daję aż 90 % na to, że frank złamie opisywane wsparcie i przez 2-3 lata będziemy widywać odmienne scenariusze od dotychczasowych czyli notoryczne osłabianie helwetyckiej waluty. Na dzisiaj pieniędzy na taki scenariusz jeszcze nie położę ale jak tylko powstanie jakiś układ techniczny sugerujący tę prognozę to położę na jego realizację i gotówkę.

Zatem konkluzja jest prosta, 8 lat temu kiedy frank kosztował 2 zl odradzałem a nawet przestrzegałem przed braniem kredytu w tej walucie widząc jaką nagonkę robią banki. Dzisiaj z kolei jeśli ktoś musiałby zaciągnąć kredyt w obcej walucie - zdecydowanie poleciłbym franka szwajcarskiego obok euro. Dlaczego ? Bo jeśli zrealizuje się opisywany tu scenariusz to frank szwajcarski będzie osłabiał się do większości walut. Czy także do złotego to kwestia analizy także innych czynników. Przede wszystkim kursu frank złoty oraz PLN Indeks. Niemniej jednak nie warto w panice brać kredytów byle kiedy w byle jakiej walucie a później byle jak zamykać pozycje ze stratą. Może się okazać, że chociaż dołek przy 2 zł już dawno za nami to szczyt także już jest historią i nie warto ulegać panice tylko poszukać mądrzejszych analiz i informacji innych niż te od doradcy w banku. Zwłaszcza przed podjęciem tak ważnych życiowych decyzji. 

Aktualnie frank jak i helwecka gospodarka są na mocnej kroplówce i lada chwila wspomaganie może się zakończyć 2-3 latami kryzysu gospodarczego oraz mocnym osłabieniu franka. Powiem więcej, kurs franka oscyluje na granicy nagłego mocnego załamania. Sugestię taką poczyniłem także w prognozach na 2015 rok w tzw. zaskoczeniach: Szwajcaria – duży kryzys gospodarczy w latach 2015/2016 amerbroker.pl/

 

CHF Index, wykres miesięczny - serwis giełdowy amerbroker.pl 

 

Grzegorz Nowak 

serwis giełowy amerbroker.pl 

 

22 kwietnia 2015 r 



Komentarze

[2015-04-25] wa
Witam. Co się będzie działo z Frankiem jak euro upadnie? W świetle powiązania gospodarek Ch i EU i ucieczki ze strefy EU. Którą walutę wybrać. A może $, korona lub funt?

[2015-04-25] perez
Ciekawe co w tej sytuacji zrobi sitwa bankowa i polski (??) rząd żeby zatrzasnąć kurs na wysokim poziomie? Może przymusowe przewalutowienie po kursie bliskim obecnemu?

[2015-04-25] Glapa
@perez, tak może być, zadecyduja o przymusowym przewalutowaniu a straty pokryje skarb państwa czyli my wszyscy. Tym samym bankierzy będą szczęsliwi bo i tak swoje dostaną.

[2015-04-26] walec
Jeżeli te prognozy zaczną się potwierdzać to rząd w trybie ekspresowym zmusi nas jakąś pseudoustawą do przewalutowania po obecnym kursie albo po kursie z przed dnia "ulownienia" franka oczywiście zasłaniając się opiniami "ekspertów" typu Kuczyński i Petru. By bankstermom krzywdy nie zrobić i by żyło się lepiej!

[2015-04-29] Al
A jak spojrzeć na sprawę przez to http://www.money.pl/gospodarka/wiadomosci/artykul/ministerstwo-finansow-sprzedalo-obligacje-w,243,0,1777907.html to jak może być z frankiem za trzy lata ?

[2015-05-05] perez
@Al za trzy lata frank zapewne znowu będzie orbitował, żeby kolejny raz oskubać Polaków. Były już opcje walutowe dla firm, teraz przerabiamy kredyty hipoteczne, jeszcze można skubnąć z obligacji (i.e. z podatnika).

[2015-05-05] Luk
Panie Grzegorzu, a jak na CHF (oraz kurs CHFPLN) może wpłynąć fakt jeżeli CHF zostanie włączony do koszyka SDR?

[2015-05-13] Al
do perez: no właśnie też mi tak się wydaje ... i dlatego tytuł "Koniec ery franka - czyli analiza 8 lat później" jakby może przedwczesna trochę ?

[2015-06-19] Łukasz
Witam serdecznie. http://chilltrade.pl/chfpln-na-zamowienie-wizjonera/ A taka sytuacja może mieć miejsce? Pytam o Pana ocenę, bo autorowi cytowanego bloga "udało się" poprzednio "wywróżyć" zerwanie peg-u CHF-EUR. o tu http://chilltrade.pl/chf-straszne-rzeczy/ z 19.12.2014r.

[2016-04-18] Jimenez
Panie Grzegorzu, ale przy okazji innego wpisu dostrzega Pan na PLN INDEX możliwość dużego spadku PLN. Czy to nie będzie skorelowane z CHF?

[2016-05-12] Jimenez
Panie Grzegorzu, czy może Pan w wolnej chwili wyjaśnić, skąd ta różnica między przewidywanym spadkiem PLN, ale i CHF? Czy to oznacza, że osłabimy się tylko do USD i EUR?

[2016-06-02] Olimp
G Nowak, Jimenez ma rację, podajesz sprzeczne sygnały. Może wyjaśnisz, bo dwa artykuły mówią coś sprzecznego.

Dodaj komentarz

Podpis  
Dołącz obraz (jpg, png, gif)