Logowanie do serwisu
WiGometr - Indeks Nastrojów Inwestorów
Czy kwiecień na gpw będzie ?
wzrostowy
spadkowy
horyzontalny

Głosuj

Zagłosuj aby zobaczyć wyniki ankiety.

Publiczny

>> Dolar - długoterminowe prognozy walutowe - kurs - notowania - wykresy

Długoterminowe prognozy walutowe dla dolara

 

 

 
Od ostatniego wpisu sytuacja nie uległa zasadniczej zmianie, zakładaliśmy fazę szczytową i czekamy na wejście na odpowiednim poziomie. Trend długoterminowy na dolarze jest jeszcze wzrostowy a średnioterminowo mamy do czynienia z korektą techniczną lub w czarnym sceanriuszu może nawet z bliskim odwróceniem trendu. 
 
Na razie nadal brak sygnałów technicznych pozwalajacych na klasyczny sygnał kupna dolara. Takie sygnały mogą pojawić się po kolejnej fali osłabienia zielonego. Aktualnie na dzisiaj mamy okolice 4.10 zl i powinny to być szczytowe stany odbicia korekcyjnego po pierwszym spadkowym impulsie. 
 
Dolar niebezpiecznie zbliża się do poziomów które niedługo będą krytyczne dla określenia jego długoterminowego trendu wzrostowego względem polskiej waluty. 

Ewentualny trwały spadek kursu poniżej strefy okolic 3.85 zl oznaczałby prawdopodobnie zmianę długoterminowego trendu na parze dolarPLN. Dopóki tak się nie stanie to preferencje są po stronie dalszego osłabiania złotego do dolara. Niemniej jednak warto wiedzieć gdzie jest poziom który zmieni nam o 180 stopni poglądy na percepcję zielonego do naszej narodowej waluty. O tym jak będzie przekonamy się dopiero we wskazanej strefie długoterminowego wsparcia. 

Dolar w tym roku stoi w dużym rozkroku bo albo po jakichś perturbacjach związanych z rozpadem unii wyskoczy do okolic 5 zl albo - w reakcji na to samo wydarzenie - rozpocznie marsz w kierunku 2 zł za dolara. Proszę się więc nie zafiksować mentalnie, że musi rosnąć albo będzie spadał bo to droga do utraty kapitału. Po prostu reagujemy na sygnały techniczne i nic więcej, myślenie i planowanie jak zwykle przeszkadza w skutecznym inwestowaniu. 

 

 
 

22 luty 2017 r 

 
 
Ostatnio opisywana tu strategia dała zarobić graczom agresywnym kilkanaście groszy a graczom pasywnym stosującym stopa 6 groszy. 
 
W międzyczasie mieliśmy powyborczą gorączkę związaną z wyborami w USA i choć zajęta pozycja dała zarobić na spadki 10 groszy to jednak została finalnie wybita bez zysku, stopem na poziomie wejścia. Wybory przyniosły na walutach dużo emocji, nerwów i dynamicznych zmian w obydwu kierunkach. W praktyce zostały powybijane stopy inwestorom grającym na spadki jak i na wzrosty. 
 
Jak prezentuje się aktualna sytuacja na parze dolar złoty ? 
 
W powyborczej gorączce kurs doszedł nam do poziomu oporu z okolic 4.10 zl. Strefa 4.10 - 4.14 ma szanse być szczytem aktualnej fali wzrostowej. Teraz spodziewamy się, że będzie to albo absolutny szczyt po którym może nastąpić bardzo silne osłabienie dolara albo będzie to tylko szczyt lokalny po którym nastąpi korekta aby po jej zakończeniu kurs ponownie zaatakował strefę oporowa z okolic 4.10 zl i zdecydowanie ją wybił co spowodowałoby bardzo mocne osłabienie złotego. 
 
Na dzisiaj pozostajemy bez pozycji z opcją jej bliskiego otwarcia. Poczekamy na korektę i tu zdecydujemy czy otworzyć kolejny sygnał kupna. Wsparciem dla nas powinna być wiedza płynąca z indeksu dolara, indeksu PLN oraz z pary euro-dolar. 
 
 
 
 
 
 

14 listopada 2016 r

 

Na rynku dolara wszedł nam sygnał kupna na poziomie 3.85 zl. Na chwilę obecną kurs wzrósł do poziomu aktualnych wartości przy 3.98 zl. 

Wydaje się, że struktura wzrostowa tego impulsu jest już zakończona i oczekiwac należy pogłębienia korekty aktualnej fali wzrostowej. Aby aprecjacja dolara mogła być nadal kontynuowana to korekcyjny spadek nie może być głębszy niż 3.91 zl. Tym samym nieco poniżej tego poziomu ustawiamy stopa dla wzrostowych pozycji. 

Ewentualny trwały spadek poniżej 3.91 da sugestię otwarcia pozycji na spadki dolara. 

 

 

27 października 2016 r

 

Ostatni bardzo agresywny sygnał kupna dolara po 3.80 dał wzrost do 3.93 czyli do opisywanje poniżej strefy oporowej której ewentualne przebicie dałoby sygnał do dużo większej kontynuacji zwyżki zielonego. Niestety ta strefa oporowa nie została wybita i kurs cofnął się o kilka groszy sugerując korektę. Struktura wzrostu jak i dośc głęboki spadek jak na korektę sprawiły, że pozycja wzrostowa została zamknięta agresywnie na poziomie 3.86 zl co dało mały zysk w wysokości 6 groszy i pozwoliło wyjść z pozycji zanim zostałaby ona wybita na niższym poziomie przez stopa na 3.83 zl. 

Aktualnie oczekuję bardziej zdecydowanego pogłębienia deprecjacji amerykańskiej waluty, najprawdopoodbniej do strefy wskazanej w ostatnim komentarzu w serwisie i będziemy próbować zlokalizować tam potencjalny dołek z nadzieją na odnowienie sygnału kupna na dużo większą zwyżkę. 

W chwili obecnej preferencję są po stronie otwierania pozycji krótkich na dolarze. Wskazania na dalszy spadek dolara potwierdza także zachowanie pary eurodolar amerbroker.pl/

 

 

21 wrzesnia 2016 r

 

Osttanich kilka miesięcy na parze dolar PLN nie prezentowało nic interesujkącego. To był okres klasycznej nudy. Po dość skomplikowanej spadkowej korekcie sygnały były wybitnie krótkoterminowe i nie pozwałały rozwinąć większych zysków. Zarówno sygnały kupna jak i sygnały sprzedaży. Nieco większe profity przynosiło jedynie agresywne wejście i agresywne zamykanie pozycji. 

Rynek dolara osiągnął dołek w okolicy 3.77 a po kursie 3.80 wszedł nam agresywny sygnał kupna. W strefie okolic 3.90 znajduje się ważny opór którego ewentualne pokonanie utrwali rozwijający się ruch wzrostowy. Alternatywnie - może to być szczyt odbicia po czym kurs ponownie powróci do tendencji spadkowej. 

Moje delikatne subiektywne preferencje przemawiają na dzisiaj za dalszym wzrostem ceny dolara. Niezaleznie od tego jakie będzie rozstrzygnięcie w okolicy oporowej to agresywne wejście po 3.80 i tak pozwoli wyjść z małym zyskiem z tej operacji. Stop dla sygnału kupna jest na poziomie 3.83 zl EOD. 

Za dalszym wzrostem ceny zieolonego przemawia też relacji pary eurodolar amerbroker.pl/

Na rynku walutowym szykuje nam się arcyciekawa jesień. Skoro tak to intryguje mnie następujące pytanie. Co takiego wydarzy się w Polsce i Europie skoro spodziewam się tak arcyciekawych rozstrzygnięć ? 

 

 

1 września 2016 r

 

Sygnał sprzedaży dolara powstały w serwisie przy poziomie 4.00 zl dał inwestorom sporo zarobić. Czas definitywnie realizować zyski z pozycji otwieranych na spadki. Łączny zysk z sygnał dał 30 groszy.

Takie sugestie płyną też z wykresu euro > amerbroker.pl/

Dzisiaj notowania "zielonego" oscylują już w okolicy 3.70 zl i osobiście subiektywnie uznaję, że powoli zbliżamy się do zakończenia całego pierwszego impulsu spadkowego. Te ostatnie spadki dolara do naszej waluty mogą mieć charakter wydłużony a zmiana kierunku trendu będzie dynamiczna i wymagać będzie agresywnych decyzji.

Niedługo rynek czeka więc ponowne przesilenie. Tym razem na dołku. Podstawowym pytaniem dla inwestorów spekulacyjnych na dzisiaj jest to czym będzie zbliżający się dołek na dolarze ?

Czy będzie dołkiem trendowym po którym kurs dolara powędruje na poziom okolic 4.50 w ostatniej średnioterminowej fali osłabienia złotego czy tylko dołkiem lokalnym po utworzeniu którego nastąpi np. 15-20 groszowa wzrostowa korekta dolara a później amerykańska waluta będzie zmierzać w kierunku np. 2.50 za 1 "zielonego". 

Teraz, na podstawie wykresów godzinowych będziemy starali się zlokalizować istotne miejsca oporowe aby zająć pozycje na sygnał kupna dla dolara. Oczywiście najlepiej aby było to zsynhronizowane z sygnałem osłabienia na parze euro-dolar.

Odpowiedzi na te pytania oraz konkretne sygnały kupna dostępne jak zawsze w serwisie zamkniętym dla klientów abonamentowych > amerbroker.pl/

 

 

 

1 kwietnia 2016 r 

 

Na parze dolarPLN w najbliższym tygodniu a najdalej dwóch-trzech możemy mieć arcyciekawe rozstrzygnięcia. Kurs dotarł w okolice opisywanego ostatnio oporu przy 4.20 i zawrócił. Jeśli dolar złamie wsparcie ze strefy 3.85/90 to bardzo prawdopodobne jest załamanie notowań dolara i kolejna strefa wsparcia będzie dopiero w okolicy 3.60 zl.

Ewentualne dalsze złamanie i tego wsparcia z okolic 3.60 spowodowałoby masakryczne osłabienie dolara do złotego z celem w strefie nawet grubo poniżej 3.00 zl. Tak to może wyglądać teoretycznie.

W praktyce będziemy grali jak zwykle według pojawiających się sygnałów gdyż ewentualna obrona wsparcia z okolic 3.85 zl da jeszcze szansę na ostatni atak na szczyt i wtedy możemy zobaczyć jeszcze w tym roku okolice 4.40/50 za zielonego. 

Na chwilę obecną od poziomu 4.00 zl mamy agresywnie otwarte pozycje na spadki dolara. Na dzisiaj spodziewam się od piątkowego poziomu 3.92 wzrostowej korekty co najmniej do strefy 3.95 i tu rozstrzygnie się dalszy los tej pary. 

Stopa dla pozycji krótkich obniżamy teraz na poziom wejścia - czyli 4.00  

Analogicznie wygląda indeks dolara. Tutaj także preferencje są po stronie osłabienia zielonego co najmniej do okolic 95 punktów.  

Bardzo ciekawi mnie jakie polityczne wydarzenia mogą być katalizatorem rozstrzygnięć na omawianej parze. Jeśli złoty miłaby się dalej osłabiać to może to być np. raport Komisji Weneckiej i manify sz-KOD-ników. 

Jeśli złoty miałby się nagle zacząć umacniać to w grę mogą wchodzić np. kwestie migracyjne, jakieś zamachy czy rewolty w krajach EU. To tylko jednak czcza gadaniana bo do iwnestycji nie potrzeba uzasadnienia tylko skutecznych sygnałow kupn i sprzedaży.

 

 

6 marca 2016 r

 

Po wybiciu oporu z okolic 4.00 zl kurs kontynuuje średnioterminową tendencję wzrostową i ma szansę na utworzenie nowych maksimów. Najbliższa ważan strefa oporowa to okolice 4.20 zl. 

Pozostałe parametry trendowe pozostają nadal niezmienne. Zarówno trend średnioterminowy jak i długoterminowy jest nadal wzrostowy. 

 

 

26 stycznia 2016 r

 

Rynek walutowy - prognozy walutowe dla dolara 2016 
 
Opis średnio i długoterminowych trendów dla dolara zaprezentowany tu ostatnich miesiącach nie uległ zmianie. Opisane tu wcześniej poniższe prognozy dla amerykańskiego indeksu dolara są nadal aktualne.
 
Krótkie podsumowanie trendów dla dolara wygląda więc generalnie zgodnie z wcześniejszymi opisami. Sytuacja w długim terminie - bez zmian - dolar nadal w tendencji wzrostowej.
Sytuacja w średnim terminie - nadal bez zmian - dolar od wiosny ma korektę ostatniej mocnej fali wzrostowej w postaci boczniaka który najprawdopodobniej przybrał zaznaczoną na wykresie korektę abc. 
Sytuacja w krótkim terminie – 3 grudnia 2015 r. aktywował się sygnał sprzedaży na poziomie 4.00 zl i jest on nadal utrzymywany i zabezpieczony stopem na poziomie wejścia. 
 
Krótkoterminowo w serwisie w ostatnich miesiącach mijającego roku nie było zbyt wiele sygnałów. Okres letni to w zasadzie tylko opisy technicznej sytuacji. W październiku przy poziomie 3.68 padł sygnał kupna dolara. Zysk został zrealizowany agresywnie na poziomie 3.90 zł.  Z kolei 3 grudnia przy poziomie 4.00 zł padł sygnał sprzedaży który otwiera drogę do spadków dolara. Pozycje na spadki są nadal utrzymywane stopem określonym w serwisie. Ponad 70 % tego roku na tej parze walutowej panowało beztrendzie zwane w technice konsolidacją w ruchu bocznym. W ruchu bocznym jak wiadomo większość traci z powodu chaotycznych ruchów i są małe szanse na lokalizację miejsca do otwarcia dobrych pozycji. Mądrość wynikająca z doświadczenia inwestorskiego każe cierpliwie czekać. Otworzyliśmy tylko dwie pozycje i  okazały się zyskowne. Jedna na wzrosty zielonego a druga w okolicach szczytu na spadki. Technicznego miejsca do otwierania pozycji szuka się w okresach największych emocji i rozchwiania rynku. 
 
Sygnał sprzedaży przy poziomie 4.00 zl  póki co został zidentyfikowany bardzo dobrze. Straty z tak otwartych pozycji na pewno być nie powinno. Pozycje na spadki dolara są nadal utrzymywane. Poziom stop na razie musi być na tym samym poziomie, czyli jak zwykle na poziomie wejścia, później ulegnie obniżeniu. 
 
Wstępny docelowy poziom spadku dolara szacujemy na okolice 3.60 (chyba że korekta przybierze postać fali pędzącej wtedy tak głębokiej korekty nie będzie). Jaki będzie dokładny poziom spadku - na dzisiaj jest to niemożliwe do określenia.  Jak zwykle trzeba będzie reagować "na żywo" na to co „pokaże” rynek. Wszystkie prognozy są tylko opiniami wstępnymi i jak zwykle tak je należy traktować. 
 
Po realizacji zysków z pozycji na spadki USD lub po wybiciu stopa będziemy starali się ponownie zlokalizować dobre miejsce do zakupu dolara na prawdopodobnie ostatnią bardzo mocną falę osłabienia złotego wobec amerykańskiej waluty której spodziewam się w 2016 roku. Jeśli moje założenia będą nadal potwierdzane przez rynek to zbliża się okazja do ponownego zakupu dolara dla kolejnej zyskownej spekulacji albo dla zabezpieczenia swoich kontraktów handlowych dla przedsiębiorców. 
 
Ewentualny spadek głębszy niż 3.30 zmusi nas do rewizji długoterminowych wzrostowych dla dolara trendów. 
 
Ostatnio prezentowany był tutaj wykres amerykańskiego indeksu dolara – daje on nam dokładnie takie same sugestie jak tym razem opisany poniżej wykres pary dolar/złoty. 
 

 

22 grudnia 2015 r

 

Rynek walutowy - prognozy  

 

Począwszy od marca kiedy na przedostatniej wzrostowej sesji dla dolara dałem sygnał sprzedaży zielonego - cały czas utrzymuje się tendencja spadkowa na amerykańskiej walucie. Jest tak nie tylko na indeksie dolara ale analogicznie rynek zachowuje się na parze dolar/złoty chcoiaż tutaj wakacyjne pełzanie w górę zaburzało trochę rytm notowań. Rynek potwierdza jednak trafność przyjętych założeń. Takie zachowanie dolara potwierdzał także ten wykres amerbroker.pl/

Nadal oceniam, że spadki dolara do złotego mają tylko charakter korekcyjny i po zakończeniu średnioterminowej korekty przyjdzie kolejna mocna fala umocnienia amerykańskiej waluty, także do złotego. Taki stan potwierdza zachowanie PLN Index który dał sygnały do mocnego osłabienia złotego. Najbliższe miesiące powinny być więc doskonałym czasem do jak najlepszego zajęcia pozycji na wzrost dolara. Pytaniem pozostaje jedynie zasięg spadku i poziom na którym będzie można zlokalizować sygnał kupna. 

Z uwagi na zachowanie się wykresu PLN Index i bardzo negatywne wskazania płynące z tego indeksu dla polskiej waluty, od momentu powstania w sierpniu ostatniego sygnału kupna na parze euro/złoty oraz euro/dolar sugeruję aby spekulacji dokonywać tylko i wyłącznie w oparciu o sygnały kupna powstające na parze euro/dolar. Czyli zalecam spekulację polegającą jedynie na przechodzeniu z euro na dolara i na odwrót, bez przewalutowywania na złotego gdyż utrzymywanie złotego na rachunku wiązać się będzie z coraz większym ryzykiem jego mocnego osłabienia. Sugeruję taki model przynajmniej na kilkanaście najbliższych miesięcy. 

Taką strategię moim zdaniem potwierdzają także czynniki natury fundamentalnej z których pierwszy to zdecydowanie pogarszanie się stanu finansów państwa w aspekcie długu publicznego oraz zbliżająca się kolejna faza odsłony wojny rosyjsko-ukraińskiej która będzie osłabiać polską walutę jako kraju frontowego. 

 

 

25 sierpnia 2015 r

 

 

Notowania walut - prognozy 

 

Techniczny obraz rynku indeksu dolara na dzień 19 czerwca prezentuje się bez zmian. Zaprezentowany na szczycie scenariusz osłabiania zielonego cały czas w realizacji. 

 

 

 

19 czerwca 2015 r 

 

Ostatnia ogólnodostępna aktualizacja indeksu dolara miała tu miejsce 18 marca bieżącego roku. Podany był akurat bonusowo poziom agresywnego zamknięcia pozycji na wzrosty dolara na poziomie 99 punktów co odpowiadało cenie dolar złoty 3.92 zl. 

Dzisiaj po dwóch miesiącach widzimy, że zamknięcie nastąpiło prawie na idealnym szczycie bo indeks dolara wzrósł jeszcze tylko do 100 punktów osiągając maksymalną wartość po czym zanurkował na dół. Nie jest to jeszcze zbyt duży spadek i na chwilę obecną mieści się w graniach korekty. 

Oceniając rynek indeksu dolara długoterminowo, na chwilę obecną zakładamy, że dolar nadal znajduje się w długoterminowym trendzie wzrostowym a spadki mają jedynie korekcyjny charakter. Jednak zbyt głęboki ruch na dół mógłby taki scenariusz zanegować. Póki co to jedynie teoretyczna możliwość. 

Dość prawdopodobne, że tworzyć będziemy dość rozległą w czasie strukturę korekcyjną po zakończeniu której spodziewać się możemy jeszcze jednej mocnej fali umocnienia zielonego.  

Nieco inaczej technicznie prezentuje się dolar do polskiej waluty. Tutaj z uwagi na wstrzemięźliwe zachowanie PLN Index notowania powinny charakteryzować się dużo większą dynamiką zarówno spadków jak i wzrostów. Potencjalnie jest to więc dużo bardziej wdzięczny przedmiot do zyskowniejszej spekulacji. 

 

 

18 maja 2015 r 

 

 

Indeks dolara amerykańskiego > prognozy - wykresy - notowania 

Zaprezentowana kilka miesięcy temu (artykuł poniżej z 10 listopada 2014 r.) prognoza wielkiego wzrostu wartości amerykańskiego dolara budziła powszechne niedowierzanie, zdumienie a nawet sprzeciw. Dzisiaj jest już zupełnie inaczej. Dzisiaj prawie każdy wie, że dolara trzeba posiadać bo ... dolar rośnie :) 

Dzisiaj indeks dolara wszedł w hiperbole zwyżkującą co oznacza, że jest to już irracjonalny niekontrolowany ostatni ruch wzrostowy indeksu dolara przed gwałtownym załamaniem. Hiperbola zwyżkująca nie poddaje się racjonalnej analizie – pnie do góry irracjonalnie pokonując nowe opory ale w pewnym momencie gwałtownie się załamuje burząc wszelkie nadzieje. Podobnie  wygląda na dzisiaj indeks dolara.

Dla osób inwestujących w dolara to najważniejszy wykres obrazujący siłę lub słabość dolara. Chciałbym napisać trochę o emocjach jakie panują na rynku. Proszę zauważyć, że sygnał kupna na indeksie dolara został aktywowany wybiciem oporu przy 78.50 punktów. To było od początku 2012 roku. Ten długoterminowy sygnał trwał i trwał i tak naprawdę mało kogo interesował. Emocje zaczęły się udzielać kiedy od końca 2014 roku indeks wszedł w bardzo dynamiczną falę wzrostową. A tak naprawdę to zaledwie od 2-3 miesięcy. Myślę, że jest to już kulminacyjna faza wzrostu indeksu dolara w tzw. 3 fali. Mamy osiągnięty poziom 100 p. i niewiele powyżej upatruje końca całej trzeciej najbardziej dynamicznej fali wzrostowej. Możemy załamać się albo bardzo dynamicznie już jutro albo możemy „potuptać” jeszcze jakiś czas w okolicy poziomu 100 p. tworząc dystrybucyjny szczyt na indeksie siły dolara. Powyższe rozwazania wspiera także ten wykres amerbroker.pl/

 

serwis giełdowy amerbroker.pl >  wykres dollar indeks - sygnał kupna od 78.50 do 99 punktów

 

Za sygnał zamknięcia wzrostowych pozycji na indeksie dolara uznam spadek poniżej 99 punktów na koniec sesji. Sygnał dał nieco ponad 20 punktów co daje dobre 25 % zysku. 

Jeżeli zaznaczone na wykresie oznaczenie falowe jest poprawne to przed nami kilka ładnych tygodni lub nawet miesięcy budowania korekcyjnej bardzo fałszywej i bardzo zwrotnej fali czwartej na dolarze a później ostatnia fala wzrostowa impulsu wynosząca dolara na kolejne nowe szczyty. 

Emocje są wielkie, głowy rozgrzane a więc spadek winien skorygować ostatnie wzrosty całkiem solidnie i powinien trochę potrwać aby zmienić nastawienie do zielonego z powrotem na negatywne. 

Ten wykres dowodzi jednej bardzo ważnej dla inwestora rzeczy. Kiedy tłum interesuje się jakimś instrumentem giełdowym to najlepszy czas aby zamykać pozycje na tym instrumencie.

Jak ktoś nie widział trzy, dwa lub nawet rok temu siły dolara to dzisiaj jest już musztarda po obiedzie. Są wielkie emocje i chęć zysku który już w swojej zdecydowanej większości został skonsumowany przez wytrawnych dużych graczy. Do rozegrania zostało parę możliwych ruchów które traktuję jako ochłapy w bieżącej fali wzrostowej.

Oczywiście indeks dolara nie ma zawsze bezpośredniego i jednoznacznego przełożenia na notowania pary dolar złoty ale zdecydowany wpływ kierunkowy ma. Abstrahując od miejsca w którym znajduje się indeks dolara a patrząc tylko na parę dolar złoty uznać należy, że dopuszczalny jest jeszcze jakiś wzrostowy ruch. Dopóki indeks dolara znajduje się powyżej 99 p. to preferencje są po stronie wzrostów.

Czekamy na spadek indeksu poniżej 99 punktów co ostatecznie zamknie nam sygnał kupna i otworzy sygnał sprzedaży na indeksie dolara.  

Prawdziwego zarobku trzeba dzisiaj szukać na nowych rynkach lub poczekać na ostatnią falę wzrostową dolara w obecnym impulsie która mimo wszystko nie powinna już być tak spektakularna jak ta która się kończy właśnie teraz. 

18 marca 2015 roku 

 

Prognozy na wzrosty amerykańskiego dolara 

 

Opisane jakiś czas temu w serwisie giełdowym prognozy walutowe na początek XXI wieku sugerowały wielkie wojny walutowe jako element poprzedzający wojny protekcjonistyczne o charakterze gospodarczym. Nic specjalnego w tej kwestii się nie działo - ale to tylko pozorny odbiór rzeczywistości.

 

Indeks dolara amerykańskiego wykres US Dollar Index  

Prezentowany w serwisie indeks indeks dolara amerykańskiego od kilku już lat jest na sygnale kupna. Wprawdzie można było nie dostrzegać zagrożenia ponieważ dotychczasowe zwyżki dolara ograniczone były ruchami w ramach formacji trójkąta. 

Prognozy dla dolara wskazują na bardzo duże prawdopodobieństwo wystąpienia jakiegoś tsunami na rynkach finansowych oraz całego szeregu wojen. Dlaczego wyciągam aż tak niepokojące wnioski ? Po pierwsze patrzę na rynek bardzo szeroko. Giełdy to nie tylko waluty, akcje i ogólnie pojęte finanse ale także stosunki międzynarodwe, geopolityka i prawdziwe wojny. Finanse antycypują przyszłość. Większość ludzi nie ma nawet świadomości tych faktów dopóki nie nastąpi jakiś moment krytyczny który spowoduje masowe zainteresowanie mediów. Wtedy na działanie obronne jest jednak za późno. 

 

Dolar a euro - dolar jako bezpieczna przystań 

Mój niepokój budzi fakt, że dolar aktualnie jest słabą walutą która na dodatek cały czas podlega procesowi dewaluacji. Z realnego ekonomicznego punktu widzenia jest więc niewiele warta waluta. Dzisiaj indeks dolara amerykańskiego ma szanse wybicia się górą z opisywanej tu wielkiej formacji trójkąta. Po wtóre dolar amerykański de facto jest aktualnie walutą upadłą z uwagi na nie możliwy do spłacenia dług tego kraju. Co więc do cholery może spowodować, że nagle ta waluta będzie się tak długo i gwałtownie umacniać jak sugeruje to wykres ? 

Niestety odpowiedź jest dla mnie mało optymistyczna. Prawdopodobnie mnogość spodziewanych na Bliskim Wschodzie i w Europie konfliktów czy wręcz otwartych wojen spowoduje nagły masowy odpływ kapitału z innych ryzykownych walut do dolara. Po wtóre dolar stanie się bezpieczną przystanią dla globalnych inwestorów w ciężkich czasach. Jeżeli dodamy do tego potencjalną mozliwość rozpadu Unii europejskiej i upadek eurowaluty to sytuacja staje się klarowna. Cały spekulacyjny i inwestycyjny kapitał będzie uciekał kilka lat do dolara i do Stanów Zjednoczonych z wszelkich ryzykownych krajów i inwestycji. Może to spowodować gigantyczny wzrost wartość dolara który realnie dzisiaj niewiele jest wart. Pamiętajmy jednak, że pomimo wielkiego kryzysu amerykańskiej gospodarki to prawdziwa globalna siła militarna na świecie jest tylko w dwóch państwach. W USA i w rosnącej dynamicznie potędze Chin. Targana podziałami i konfliktami interesów Europa nie jest w stanie w żaden sposób obronić swojej waluty. W przypadku większych animozji Wielka Brytania ogłosi wyjście ze strefy zjednoczonej Europy a to w konsekwencji spowoduje to rozpad całej struktury EU. Próbę ratowania swoich interesów podejmą jedynie Niemcy ale także skazana jest ona w moim przekonaniu na porażkę. Później prawdopodobne, że może nastąpić ten oto scenariusz amerbroker.pl/  

Dolar a złoto

Mocny dolar współgrałby także z tym czego oczekuję na złocie - kontynuacji spadku ceny złota aż do skrajnego niedowartościowania. I w tym upatrywałbym później początku kolejnej wielkiej hossy na rynku złota. Ale to dość odległy scenariusz - dopiero na czas po bankructwie dolara. Na złoto przyjdzie jeszcze sporo poczekać. Na razie na złocie spodziewać się można jedynie lokalnego dołka przed średnioterminową korektą. Póki co trend na rynku złota i prognozy dla złota są nadal zdecydowanie spadkowe. 

 

Kurs dolara wykres 

Z technicznego punktu widzenia wybicie się indeksu dolara z ponad 30 letniej konsolidacji w ramach opisywanego trójkąta da sygnał do nagłej dynamicznej zwyżki amerykańskiej waluty. Drugi wniosek jest następujący. Jak wiemy im dłuższa jest konsolidacja - tym dłuższy i trwalszy wzrost. A opisywany tu trójkat tworzył sie od poczatku lat osiemdziesiatych, czyli trwał ponad 30 lat !! Prawdziwy ewenement na skalę analizy technicznej. Mamy więc prognozę wybitnie długoterminową. Jeżeli kurs indeksu dolara w ciągu najbliższego roku do 2 lat przełamie pokazany na wykresie opór to jest się czego naprawdę bać. Dałoby to sygnał do możliwe, że największego rynku byka w historii dolara. Patrząc bardzo krótkoterminowo niebawem kurs indeksu dolara zbliży się do strefy oporowej wynikającej z górnej linii trójkąta. Za pierwszym razem opór nie powinien zostać pokonnay i spodziewam się osłabienia dolara co może być okazją do zakupów. Tak korekta może potrwać nawet ładnych parę miesięcy. Decydujący powinien być kolejny atak. I będzie to najlepsze widowisko na świecie. Mało tego, nikt o tym nie będzie prawie pisał - bo na dzisiaj to dla mass mediów mało interesujące :) Media jak zwykle podejmą temat jak będzie za późno. 

 

 

amerbroker.pl: kurs indeksu dolara wykres historyczny, wykres miesięczny liniowy US Dollar Index

 

Konsekwencje 

Zwyżkujący dolar może spowodować dalszą kontynucję hossy w niektórych klasach aktywów takich jak rynki giełdowe. Możemy przyjąć założenie chociaż z pustego w próżne nie przelejesz to jednak nominalna hossa na giełdach może wynieść indeksy S&P i Dow Jones na nowe historyczne szczyty które dzisiaj trudno nam sobie wyobrazić. Konsekwencją tak mocnej aprecjacji dolara może być także prawdziwe tsunami na wielu giełdach i rynkach towarowych. Dlaczego ? Ponieważ tani dolar jest często używany jako carry trade w wielu spekulacjach. Dolar jest także główną wlautą w której uzyskuje się finansowanie przedsiębiorstw w skali globalnej. Poza tym dolar jest główną walutą używaną do inwestycji zlewarowanych wartych 5 bilionów dolarów. Nagły i trwały wzrost wartości tej waluty spowodować może prawdziwe spustoszenie na globalnych rynkach finansowych ale także w realnej gospodarce. Może upaść wiele funduszy hedgingowych oraz funduszy inwestycyjnych. Zwłaszcza tych które inwestują z dużą dźwignią finansową. To wielkie zagrożenie dla milionów drobnych inwestorów inwestujących w ramach funduszy inwestycyjnych na całym świecie. 

 

Prognoza dolar złoty - w kierunku 5-7 zl ?  

Długoterminowy wykres notowań kursu dolar złoty pozwala także na wyciągnięcie bardzo interesujących refleksji. Do tej pory w przypadku osłabienia polskiej waluty standardem była sytuacja w której złoty osłabiał się standardowo do wszystkich ważniejszych walut typu dolar, frank szwajcarski czy euro. Na wiosnę kiedy dolar notowany był w okolicy 3 zl. poszła sugestia wzrostu amerykańskiej waluty ale nie zmieniony został sygnał sprzedaży na euro. Wzrost na dolarze ku mojejmu nawet zaskoczeniu trwa nadal aż do dzisiaj ale euro stoi w miejscu. Była to pierwsza taka sytaucja w której waluty te się rozjechały względem złotego. Jeżeli proces umocnienia się indeksu dolara będzie postępował - co zostało powyżej warunkowo opisane - to w perspektywie bardzo długoterminowej możemy spodziewać się umocnienia amerykańskiej waluty do okolic co najmniej 7 zł.

Analogicznie, jeżeli okaże się, że będę miał rację co do rozejścia się euro i dolara względem notowań złotego to w momencie kiedy dolar będzie koształ 5 zł - euro może oscylować wokół 2 zl

To bardzo cenna wiadomość także dla przecietnego drobnego ciułacza aby nie dać się oskubać i we właściwym czasie dokonać przewalutowania swoich oszczędności. Biernośc w tej kwesti to realna strata 50 % swoich zasobów a aktywne zarządzanie mogłoby dac zarobek rzędu 100 %. Warto mieć świadomość potencjału takiego ruchu i powalczyć z Rockefelerami. 

W bardzo krótkim terminie, na dzisiaj, 10 listopada kurs pary dolar złoty jest w strefie lokalnego szczytu okolic 3.40 i spodziewać się można lokalnej korekty. Nie jest to żadna zachęta do tego typu działań w najbliższych dniach. Wręcz przeciwnie lada chwila można spodziewać się sygnału do korekty. Dzielę się swoimi refleksjami aby ci którzy mają szanse na takie operacje - byli uważni i w odpowiednim czasie zadziałali. Dotyczy to zwłaszcza firm handlowych w których dolar jest walutą operacyjną. Warto mieć świadomość potencjlanych zmian i warto się zabezpieczyć przed ich konsekwencjami. Ba, można nawet zarobić a nie tylko się zabezpieczyć. We franka też mało kto mi wierzył, że z dwóch zł pójdzie w kosmos :) amerbroker.pl/ a jednak tak się stało. Taka wiedza o możliwości ruchu w tej skali to przede wszystkim super info dla importerów aby się odpowiednio zabezpieczyć w umowach i operacjach na rynku finansowym. 

W przypadku zaistnienia opisanych wyżej pozytywnych scenariuszy dla "zielonego" pierwszy docelowy opór na parze dolar złoty lokuję w okolicy 5 zl. Drugi zlokalizowany jest w okolicy 7 zl. Nie jest to żaden szał jak na średnio czy zwłaszcza długoterminowy trend bo to zaledwie 100 % od dzisiejszych poziomów cenowych. Sytuację będziemy monitorować w serwisie na bieżąco. 

Mocny dolar a gpw 

Tak duża i trwała zwyżka wartości dolara powinna mieć mocny wpływ na koniunkturę na naszej giełdzie. Tani złoty obniżyłby mocno wartość polskich akcji w dolarach co podniosłoby ich atrakcyjność inwestycyjną dla zagranicznych inwestorów portfelowych jak i spekulantów. Jest tylko jedno ale poważne zagrożenie - Rosjanie nie mogą przekroczyć linii Dniepru na wschodniej Ukrainie. Taki właśnie scenariusz dopuszczam jako najbardziej prawdopodobny i bezpieczny. Przekroczenie linii Dniepru spowodować może chaos finansowy także w Polsce. Na taki scenariusz okupacji całej Ukrainy daję jednak niewielkie szanse. Nie ma się co dziwić, że jako państwo frontowe reagujemy inaczej niż giełdy zachodnie - konsolidacją. 

 

O tym jak przysłowiowy Kowalski może przygotowć się i wykorzystać kolejne wahania kursów w nadchodzących wojnach walutowych możesz przeczytac tutaj: amerbroker.pl/

 

Grzegorz Nowak 

Serwis giełdowy amerbroker.pl 

10 listopada 2014 roku

 



Komentarze

[2014-11-10] Gość
Wszystko to swietnie, ale GB nie jest w strefie euro.

[2014-11-10] Gość
Tylko nadmienię że sytuacja gdy dolar rośnie a złoto spada jest dla zwykłego Kowalskiego który posiada złotówki neutralna.

[2014-11-11] student
To tylko teoretyczna zasada. W praktyce niewykorzystanie okazji powoduje realną utratę własnego kapitału.

[2014-11-11] G Nowak
GB jest w strefie zjednoczonej Europy, to oczywiste żeby nie utożsamiać ze strefą euro

[2014-11-12] ewa
Kiedy kupic USD fizycznie. Czy juz? Czy poczekać?

[2014-11-12] gaugan
Panie Nowak. Mysle, ze ma Pan racje ale ja sie na roznych motylach i innych dzwigniach nie znam. Wiec mysle inaczej. Otoz Rosja i Chiny podpisaly kolejne umowy z pominieciem dolara. Do tego Chiny z Katarem, z Kanada. A nie moze byc tak, ze taki dolar sobie padnie. Przeciez nie po to tak misternie budowali swa wladze globalna, zeby z niej zrezygnowac. Wiec najpierw zalatwia euro, bo na euro maja kolosalny wplyw. Takie Niemcy to przeciez dosc smieszny kraj, ktory robi co im sie kaze (usa). Jasne, probuja dogadac sie z Rosja, ale to tylko probuja. wiec euro pewno pojdzie na pierwszy ogien. A potem sie obaczy.

[2014-11-18] G Nowak
Pełna zgodność, najpierw upadnie euro a kilka lat później dolar, bo żeby trwale zmienił się system musi upaść także dolar

[2014-11-25] LL
Dodam tylko ciekawą informację - wartość całego wydobytego złota w historii ludzkości to ok 6 bln dolarów. PKB światowe to 70 bln dolarów. Gdyby założyć że podaż pieniądza równa się pkb, to na świecie mamy ok 70 bln dolarów pieniądza. Wynika z tego, że gdyby waluty miały mieć pełne pokrycie w złocie, to musiałoby ono zdrożeć ok 12 razy. Wiemy też że znaczna część złota nie znajduje się w posiadaniu banków centralnych a więc uwzględniając to zakładać należy, że złoto musiałoby zdrożeń około 20 razy. I myślę że to są najprostsze obliczenia tłumaczące dlaczego złoto będzie drożało.

[2014-11-25] LL
I jeszcze krótki komentarz dla tych, którzy czekają upadku dolara i zwycięstwa Chin z Rosją nad Stanami Zjednoczonymi i zachodnim światem. PKB zachodniego świata i państw znajdujących się w strefie wpływów zachodniego świata to ok 50 bln dolarów (PKB świata to około 70 bln), Chiny i Rosja razem z Brics i kilkoma krajami, które kontrolują to mniej niż 15 bln. Innymi słowy cywilizacja zachodnia wciąż ma znacznie więcej argumentów niż pretendenci - zarówno gospodarczych jak i militarnych. Wynika z tego, że jakakolwiek duża zmiana może się odbyć tylko za zgodą zachodu, czyli USA, czyli światowej finansjery. Ludzie, którzy uważają, że Stany spokojnie czekają aż dolar wypadnie z obiegu i świat odetnie im kroplówkę z pieniędzy są skrajnymi idiotami. Amerykanie mają już zbadane kilkadziesiąt scenariuszy na taką ewentualność i już od dawna któryś z nich realizują. Być może jest to powrót do standardu złota a być może nie, tego jeszcze nie wiemy. Swoją drogą dziwię się trochę ludziom, którzy kibicują Rosji i Chinom. Czym innym oczywiście jest dostrzeganie prawdy, ale u wielu z Was widzę dziwną radość na myśl, że Stany mogą się wyłożyć. Ja sam tego nie oczekuję - byłem i w Chinach i w Rosji i stwierdziłem, że jak mam być okradany i gnębiony, to chyba jednak przez zachód niż przez wschód.

[2014-11-26] gaugan
LL z tym zlotem to troche pojechales. Przeciez fakt, ze dzisiejsza jego wartosc jest 6bln to wcale nie znaczy, ze to jest wartosc prawdziwa. 6bln czego? Papierowego dolara? Moze byc i 100 a moze byc i 1. Wszystko zalezy ile nadrukuja. Rzecz nie w tym jaka jest formalna wartosc. Rzecz w tym, czy ludzie uznaja papier czy nie. Predzej czy pozniej dojdzie do upadku dolara. ale czy zastapi go zloto? Nie wiem. Zgodzic sie moge, ze finansjera nie po to budowala to wszystko, zeby tak sie idiotycznie wylozyc. A ponadto mamy miec jeszcze po drodze apokalipse. Wiec nie wydaje sie, zeby Rosja tu i teraz pokonala garbatych. Czas wszystko pokaze. A ja w tym czasie bede staral sie swoje drobniaki wkladac w zloto moze to nie bardzo, ale jakies biedne srebro.

[2014-11-29] Lukasz 28
@ GRZEGORZ NOWAK czy wyklucza Pan sytuację, w której na powyższym wykresie USD po prostu odbije się od opadającej linii trendu (górnego ograniczenia trójkąta) i spadnie? spadnie np. do dolnego ograniczenia trójkąta, albo jeszcze dalej? przecież również biorąc pod uwagę międzynarodową sytuację, geopolitykę - nie można tego chyba wykluczyć. sam jestem zainwestowany w usd, ale szukam alternatywnych scenariuszy rozwoju sytuacji. i choć sam działam wg tego, co Pan powyżej we wpisie opisał, wcale nie jestem pewien, że to się ziści. wystarczy pogooglować, aby przeczytać tysiąc opinii, że będzie inaczej, że usd spadnie i to już niedługo. więc wybicie dołem z trójkąta nie jest takie nierealne. teoretycznie wystarczy wiekszy kryzys polityczny w usa - i bankrutują. a wtedy usd leci na łeb na szyję... ja w to nie wierzę, ale wykluczyc się tego nie da. jak Pan myśli, jak wysokie jest prawdopodobieńswo takiego scenariusza? Usd za 2pln, a nie za 5-7pln? Pozdrawiam, Łukasz 28

[2014-11-30] G Nowak
@ Lukasz, nie nie mogę wykluczyć takiej sytuacji, choć prawdopodobieństwo takiego zdarzenia, że spadniemy do dolnej linni trójkąta na dzisiaj jest ekstremalnie małe. Zazwyczaj pierwszy atak na opór jest nieudany więc prawie za pewnik biorę i to, że ten pierwszy atak może być nieudany, będzie korekta a póxniej nastąpi kolejny, tym razem udany już atak i dolar pofrunie do góry. Wykres zaprezentownay przez mnie jest miesięczny więc cały ten proces może potrwać nawet ze 2 lata. POza tym nalezy czytać ze zrozumieniem - ja napisałem to warunkowo, zgodnie z AT, JEŚLI nastąpi wybicie oporu to ... Nigdzie nie napisałem, że tak się stanie. Trzeba reagowac na sygnały, na zmieniającą się sytuację a nie ją przewidywać. Ta projekcja wzrostu dolara którą opisałem ma olbrzymie szanse na realizację i jestem co do niej dość mocno przekonany.A to, że większośc opinnii jest inna, np. jak Pan napisął po wygooglowaniu, to tylko potwierdza i umacnia mój scenariusz bo większość na giełdzie nigdy nie ma racji. Większość jest do skubania. I ten fakt jest 100 % pewny historycznie, statystycznie i prognozowo :) USA zbankrutują - owsze, ale stawiam na to, że najpierw zbankrutuje UE. USA mają przynajmniej na razie wielką armie i nie zagraża im de facto nikt a EU nie ma ani armii, ani wspólnych interesów bo każde duże państwo ma swoje prirytety i EU zagraża islam który wyrasta na potęge na świecie.

[2014-12-15] arnik
Sytuacja jest istotnie ciekawa.Z jednej strony mamy klin malejacy na wykresie US Dolar Indeks co sugeruje wybicie w gore czyli wzmocnienie tej waluty a z drugiej wykres miesieczny EurUsd jest w dlugoterminowym trendzie wzrostowym i do linii trendu mamy jeszcze daleko .A z tego co zauwazyłem to mozemy byc w trakcie formacji trójkata w wieloletnim trendzie rosnacym dla Euro , co sugeruje dalsze umocnienie tej waluty (trojkat wg.AT zazwyczaj potwierdza trend).Plik w zał.

Obrazek do komentarza

[2014-12-15] Gość
Na wykresie EurUsd jestesmy w terndzie rosnacym i wykres jest w trakcie tworzenia trojkata ,ktory zazwyczaj potwierdza poprzedni ruch. Sugeruje to dalsze umacnianie sie Euro wzgledem DOlara. Mowie o wykresie miesiecznym. Niestety skrypt na tej stronie nie pozwala mi zalaczyc pliku.

[2014-12-26] RoRo
Niestety cały artykuł to pobożne życzenia autora.

[2014-12-26] RR
LL - USA padnie tak jak Rzym - tak toczy się historia. Też byłem w USA, Rosji i Chinach i widzę że rozwój jest tylko w dwóch ostatnich - USA to już państwo policyjne: w NYC za każdym rogiem patrol NYPD... Żałosne

[2014-12-26] MT
Co z kupnem USD ponawiamy pytanie Ewy z 12.11.2014 ??? Pisze Pan o pomocy informacyjnej zwyklym ludziom i nic. Prosimy napisac czy widzi Pan jeszcze spadek do PLN i jaki?

[2015-01-02] Gość
ja tylko chcialem zauwazyc ze index dolara podaza jak cien za S&P500 albo odwrotnie od 3 miesiecy S&P500 rosnie szybciej niz dolar jezeli dolar dogoni w tym roku S&P500 to przebije wspomniany trojkat przy ok 95 punktach chyba ze S&P500 bedzie miala korekte co jest moim zdaniem bardziej prawdopodobne

[2015-01-10] G Nowak
@ gość można załaczać pliki ale w jpg

[2015-01-10] G Nowak
@ gość, myślę, że będzie nas czekać jeszcze i taka niespodzianka, że jednocześnie będzie rosła cena dolara i złota choć pewnie nie w tym roku

[2015-01-16] Gość
Witam wszystkich. Tak sobie myślałem trochę ostatnio dlaczego przewidywania wskazują na to, że dolar tak bardzo poszybuje w górę skoro FED ostatnimi laty drukował grube miliardy nowych dolarów powodując w pewnym momencie to, że jego cena była na poziomie 2 zł.. Mianowiecie, FED musiał wiedzić już kilkanaście lat wcześniej co się będzie działo z europą i walutą europejską. Fed wiedząc, że unia się rozpadnie, oraz wiedząc, że spowoduje to upadek euro, dodrukował miliardy dolarów szykując się na zwiększony popyt na dolara w dobie kryzysu w eurolandzie. W przypadku upadku EU, zdecydowana większość inwestorów mniejszych lub większych, zacznie przenowić swoje oszczędności w dolara, co spowoduje olbrzymi popyt na tą walutę. Moim zdnaniem FED po prostu przygotował się już na przyjęcie nowej grupy inwestorów uciekających w popłochu ze strefy euro. Teraz zakładając sytuację, że FED nie dodrukował nowych dolarów, cena jednego dolara w polsce w dobie kryzysu mogłaby wynosić nie 7 zł za $ jak przewiduje Pan Grzegorza tylko ze 40 zł za $. Czyli z jednej strony możeby być wdzięczni FEDowi za dodrukowanie dolarów, jednak z drugiej strony możnaby zarobić nawet kilka tysięcy % zysku, gdyby tego nie zrobili.. Pozdrawiam i powodzenia w kryzysie :) P.S. Cytując jednego z naszych dawnych wojaków: "Racja jest jak dupa, każdy ma swoją" - Józef Piłsudski ;)

[2015-01-16] jarek
Ameryka przesunęła kryzys do Europy, Oni wydrukowali dolce a my zapłacimy za to. Mafia.

[2015-01-17] mimmic
Gość troche sie mylisz. FED nie drukował $ z powodu przewidywanego upadku euro, a z powodu braku płynności w sektorze bankowym. Pękniecie bańki nieruchomosciowej w 2008r. spowodowalo powrót do normalnych cen, jednak udzielone kredyty stały sie ryzykowne. Poswiecono Lehman Brothers, by nie dopuścić do większych bankructw trzeba bylo dokapitalizować banki. Narastające problemy gospodarcze spowodowały, ze nie było innego wyjścia jak dodrukować, jednak nie rozwiazalo to problemów, a jedynie przeciagnieto w czasie. Gospodarka wcale nie jest w lepszej kondycji mimo to pozwolilo to jeszcze na kilka lat spokoju... kiedyś przypuszczalnie bedzie mieć to okropne skutki.

[2015-01-22] lechu
Co do dodruku przez FED mld dolarow to nie nalezy je traktowac jako ,,pustego,, pieniadza.Banki udzielaly wszelkich kredytów hipotetycznych na zasadzie zapisu elektronicznego ,bez wyplacania fizycznych dolarow.A powstawaly realne dobra tj.nieruchomosci i cala infrastruktura z budownictwem.Jednym slowem gospodarka sie rozwijala.Tzw. kryzys nastapił w momencie gdy przyszlo dluznikom do spłaty rat kredytowych.Okazalo się ,ze w obiegu brakuje dolarów na spłaty tych rat.Cale zło i przekret banksterów polegał na tym ,że dodrukowali te dolary i zamiast zwiekszyc płace pracownikom czyli kredytobiorcom by mogli utrzymac standard zycia i miec na spłate rat to banksterzy zagarneli tą wytworzoną kasę .te mld do wlasnej kieszeni ,nie wpuszczajac tych pieniedzy do obiegu gospodarczego.Bo celem tego przekretu było i jest zrobienie z ludzi niewolników banków i kasty która za tym stoi/chodzi o NWO/.Ten sam przekret jest powielany w Europie.Podjeto decyzje o dodruku Euro.To nie jest pusty pieniadz,bo ma pokrycie w milionach powstalych nieruchomościach i innych dobrach ,ktore jak wyzej napisalem tworzono na podstawie wirtualnych pieniedzy ,na zapisach w kontach bankowych.I te drukowane od marca w ilosci 60 mld euro/mc pieniadze takze nie trafią do realnej gospodarki by ją ozywic tylko do banksterow i na spekulację.

[2015-01-23] Gość
us dollar index wlasnie przelamal 95 punktow :)

[2015-01-28] Luk
@G.Nowak witam, szukałem tego wykresu na stooq. Proszę mi powiedzieć czy to jest USD_I czy DX.F? Jaka jest różnica pomiędzy tymi dwoma indeksami? dziękuję, Luk

[2015-01-29] Gość
wyglada to na DX.F czyli kontrakty na index usd a nie index usd. skala liniowa i wg niej nastapilo juz wybicie bez zapowiadanej korekty ! niektorzy wola skale logarytmiczna i tutaj wychodzilo by ze jestesmy pod oporem. nie wiem dlaczego roznych skal sie uzywa ?

[2015-02-03] Matt
Dolar traci w stosunku do złotego. Czy jest sens nadal go trzymać? Kiedy znowu może iść do góry? Z góry dziękuję za odpowiedź.

[2015-02-03] Matt
Na dzisiejszym posiedzeniu RPP utrzymano dotychczasowe stopy procentowe, co spowoduję dalsze umacnianie się złotego, ale czy w kolejnych miesiącach można się spodziewać ich obniżenia?

[2015-02-16] Gość
Hallo Panie Grzegorzu co dalej Pan sadzi o dolarze ? Co bedzie sie znim dzialo ??? Mieszkam w USA I mam pewne oszczednosci .... Jak pojdzie dolar powiedzmy tak jak pan pisze w granice 6-7 zl to chce wymienic te$ na zlotowki czy I po bankructwie dolara wrocic spowrotem do dolara by miec tu wieksze $$ na inwestycje w budownictwie ... Co Pan sadzi o takim ruchu ?? Ile czasu moze zajac taki proces na dolarze ze pojdzie w gore I zbankrutuje ?? Pozdrawiam

[2015-03-01] Gość
GRzegorz a jak spadnie dolar gdy rosja zaatakuje USA nowa bronia po tym jak pokona niemcy w europie? AUD to bezpieczna przystan a nie USD.

[2015-03-11] G Nowak
@ gosc, bajek o zwycięstwie Moskali nad Niemcami nie komentuję, każdy ma inną wyobraźnię i marzyć można do woli :)

[2015-03-18] Gość
a co ja mam zrobić jak mam kredyt mieszkaniowy indeksowany w dolarze? brany po 2,93? czekać na korektę i przewalutować?

[2015-03-18] stały bywalec
@ G Nowak, moje gratulacje Panie Grzegorzu - jest pan najlepszym analitykiem jakiego znam. W prognozach na 2015 r wzrosty zielonego, już listopadzie artykuł o wzroście a dzisiaj info o szczycie dolara. Wieczorem na dolarze przysłowiowa czapa. Jestem pod wielkim wrażeniem pana warsztatu analitycznego. Wieloletni bywalec serwisu i stały czytelnik. Gratuluję i dzięki bo nawet nie korzystając z serwisu jestem na Panu w stanie coś zarobić :)

[2015-03-18] odwajler
jeeli to koniec rajdu dolara to szykuje sie odbicie na GOLD ?

[2015-03-19] Gość
Nic z tego nie rozumie. Ze wczesniejszych analiz wychodzil dynamiczny wzrost $ w kierunku 5zl lub wiecej. Teraz z kolei widac koniec wzrostow, gdzie $ nie osiagnal nawet 4 zl. Jak to rozumiec? Z gory dziekuje za odpowiedz.

[2015-03-19] Forexman
Wczoraj nieźle przetrzepali ludzi na forexie fruwały najdalsze stopy na dolarze, powywracali ludziom portfele do góry nogami

[2015-03-19] G Nowak
@ gość, wszystko jest prawdą ale jest to kwestia horyzontu czasowego. Indeks dolara po pierwszej fali wzrostowej miał prawie dwa lata korekty :) Teraz kończy nam się trzecia fala więc jakaś "mała" korekta jest w pełni uzasadniona. Proszę nie przespać piątej fali wzrostowej. Po drugie nie można w sposób dosłowny przenosić indeksu dolara na relacje pary dolar złoty. Każdy instrument cechuje się swoją specyfiką i pracuje trochę odmiennie.

[2015-03-19] Emil
@ G Nowak, Czy według Pana na indeksie dolara po takim strzale jak wczoraj mogą jeszcze nadbijać szczyt lub bujać się przez tydzień czy dwa? Skoro cena z trójkąta od 1979 zdecydowanie wyszał górą, to zakłada Pan, że w ciągu 5-10 lat indeks bęgdzie powyżej 160? Jak interpretuje Pan ten duży trójkąt? Dziękuję i pozdrawiam.

[2015-03-23] inwestor58
Witam ,dzisiaj kupowałem przez cały czas USD/PLN ,pomimo spadków .Wartośc operacji to 300 tys.$ ,zobaczymy jak to wyjdzie w najbliższych dniach,nie myśle panikować i zamykać pozycji pomimo strat.Licze na odbicie USD/PLN,co o tym sądzicie? pójdę w skarpetkach ?

[2015-03-23] G Nowak
@ Emil, przy kończeniu fali wyższego rzędu bujanie przy szczecie jest bardzo prawdopodobne, łacznie z próbami nadbijania szczytu. Na wykresie kwartalnym cena nieznacznie tylko wyszła z trójkata, na siłę i po czasie pewnie można by to uznac za narusznie gdyby to miał być już koniec aprecjacji dolara. Pyta pan o perspektywe 5-10 lat po wybiciu z trójkąta, a po co panu to wiedzieć panie Emilu ? Do czego w inwestowaniu jest potrzebne takie teoretyzowanie ? Dynamika zmian w geopolitycznym świecie i finansach jest tak wielka, że naprawdę nie zawracam sobie głowy takimi dylematami. Mnie bardziej nurtują takie pytania, czy za 10 lat imperium islamskie będzie już siegać od Magrebu do Hindusu - czy jeszcze nie, czy EU i NATO będą już po rozpadzie czy jeszcze nie. Czy będzie już po wojnie domowej w Rosji i rozpadzie tego kraju czy jeszcze nie. Czy za 10 po upadku euro upadły będzie już także dolar i jego funkcje już zajmie złoto czy jeszcze nie. To sa o wiele bardziej ciekawe pytania :) Z punktu widzenia inwestora nie jest istotne czy wybicie z trójkąta będzie trwało 2 czy 5 lat. Najważniejszy jest moment zakupu, czyli tzw. sygnał i poziom stop oraz wyjścia z zajmowanych pozycji. Korekty wyższego rzędu sa tak wielkie, że nie sposób ciagle utrzymywać pozycje w dolarze. Kiedyś trzeba zaryzykowac i kupić, kiedyś trzeba zaryzykowac i sprzedać. Korekta na pokazywanym powyżej na wykresie indeksu dolara w tzw. fali drugiej trwała prawie dwa lata. Z zasady zmienności fal wiemy, że czwórka już tyle trwać nie będzie i będzie inna. Ale zupełnie inny cykl może możemy mieć np. dolar do złotego. Nie ma prostych analogii. Jesteśmy krajem frontowym, bardzo zadłużonym - takich determinant do nagłych zrywów jest wiele. Trojkat to tylko dla mnie figura sugerujaca do pewnego momentu większe prawdopodobieństwo kierunku. To tylko jedno z narzędzi mających wpływ na analizę wykresu danej pary walut. Patrząc na swiat geopolitycznie widzialbym jeszcze silnego dolara przez 2-3 lata na pewno ale to zupelnie inna choć równie ciekawa projekcja. Ostatecznie zawsze decydują wykresy.

[2015-04-01] Gość
Mocny dolar

[2015-04-03] Gość
Słaby dolar

[2015-04-03] Gość
Witam Mam tylko jedno pytanie do eksperta- oczywiscie wiem ze nikt nie jest w stanie przewidziec przyszlosci ale prosze po prostu o porade.. Kupilem dolara po 3,88 - powinienem go sprzedac dzisiaj i pogodzic sie ze strata? Czy jest jednak szansa ze bedzie jeszcze moment na przelomie kilku miesiecy, ze dolar wroci do tego poziomu i ominie mnie strata.. ? Pozdrawiam serdecznie i dziekuje za porade

[2015-04-06] Krystyna
[2015-04-06]Krystyna @G Nowak.Czy chińska waluta zastąpi w niedalekiej przyszłośći dolara? Czy warto zakupić tą walutę?Proszę o pańską opinie.Pozdrawiam

[2015-04-07] Gość
Moim skromnym zdaniem dolar wróci gdzieś w połowe wakacji na pułap 3,8-3,9 zł, ale nie ma szans na przekroczenie 4 zł. Także cierpliwe oczekiwanie na ruch banku w USA może przynieść korzyści, bądź mniejsze straty

[2015-04-08] G Nowak
@ Krystyna, bardzo dobre pytanie. Jeśli USA po raz pierwszy w historii świata jako hegemon bez wojny oddałyby przywództwo Chinom - to tak, wtedy juan stałby sie pokojowo walutą światową. Ale nigdy w dziejach świata takiego przypadku nie było aby uzurpator przejął władzę pokojowo od dotychczasowego hegemona. Czyli do wojny o światowe przywództwo tak sie nie stanie a po wojnie będzie zupełnie nowe rozdanie, nowe mocarstwa i pewnie nowe waluty.

[2015-04-08] G Nowak
@ gość, niezbyt mądre decyzja o kupnie po 3.88 bo na jakiej podstawie jak wtedy powstawały sygnały przesilenia do korekty. Zagrał Pan bez koncepcji więc i sprzeda Pan pewnie bez koncepcji. Gdzieś trzeba założyć poziom obrony. A pytanie czy dolar będzie w tym roku wyżej niewiele wnosi bo to uprawianie wróżbiarstwa. Mi sie wydaje, że indeks dolara powinien jeszcze raz w tym roku iść mocno do góry ale wypatruje na razie poziomu do zakupu, jakiegoś sygnału. A poza tym silny dolar nie zawsze musi oznaczać kolejnej fali osłabienia złotego, choć najpewniej tak będzie. PLN indeks zaś sugeruje kontynuację mocnego osłabienia złotego na najbliższy rok dwa lub trzy. Dopóki nie będzie negacji tych sugestii to jestem tego pewien. Jest pytanie o to na jakim dobrym poziomie kupić zielonego.

[2015-04-13] Gość
Dzień dobry Państwu. Planuję wyjazd zagraniczny w październiku 2015 roku. Nie znam się na kursach walut, ostatnio robię same błędy (miałem dolara po 3,00 i sprzedałem go po 3,2 zł, po czym on ostro poszedł w górę). Muszę zaopatrzyć się w dolary na ten październikowy wyjazd. Jak Państwo uważają, powinienem kupić dolara teraz (przed wakacjami), bo na wakacje wzrośnie do prawie 4 zł, czy spokojnie czekać nawet do ostatniej chwili (września)? Proszę o opinie. Pozdrawiam.

[2015-04-19] Gość
Aktualnie następuje tendencja spadkowa kursu dolara. Teraz tylko trzeba czekać aż spadnie do poziomu 3,5 zł i kupić na lato dolar będzie prawdopodobnie oscylował w granicach 4 zł. Pozdrawiam

[2015-04-27] Gość
Ja stawiam na spadek , juz szybko sie nie podniesie do takiego poziomu jak byl jeszcze niedawno....

[2015-05-06] Gość
Podejdzie jeszcze w tym roku pod 4zł ?

[2015-05-06] ED
Podpinam się pod powyższe pytanie.

[2015-05-06] G Nowak
@ Ed, zakładam, że w tym roku czeka nas jeszcze jedno mocne umocnienie dolara. Wypatruje właśnie miejsca do jak najlepszego sygnału kupna na zielonego. Na razie osłabienie zgodnie z planem ale w relacji do złotego dolar może iść trochę odmiennie. Nie musi się tak mocno osłabić jak do innych walut. Na indeksie dolara brakuje jeszcze jednej mocnej fali wzrostowej. Kupowac trzeba bez emocji jak wszyscy zniesmaczą się do dolara i trochę o nim zapomną.

[2015-05-08] Gość
Witam, serdecznie polecam kurs wprowadzający do szkolenia wolumen on-line inwestora z 20 letnim doświadczeniem: Pozdrawiam.

[2015-05-08] log
Jakieś pierdoly ktoś tam pisał jakiś niezdolny analityk ze dolar 5zł długo był ma słońcu . Dolar to taki cienias i tyle .

[2015-05-18] Gość
pożyjemy zobaczymy

[2015-05-26] Gość
dzien dobry; jak Pan sądzi przy jakim kursie do PLN radziłby Pan kupować USD? dziekuje a informację

[2015-05-27] zeb
Pomalu ale stanowczo wycofuje swoje wszystkie oszczednosci. Co miesiac znika spora sumka z moich kont a za 3 miesiace same konta. Ja zlodziejom w bialych rekawiczkach nie potrzebuje dorabiać i boje się o zaplanowane upadki banków a wtedy nie odzyskam nic.

[2015-05-27] Gość
i dobrze robisz

[2015-05-27] Gość
ja już to zrobiłem

[2015-06-03] Kajetan
A jak z dolcem, czemu Pan stawia nadal na wzrost euro, przecież w weekend upada Grecja, prognozuje Pan wbrew zdrowemu rozsądkowi.

[2015-06-18] G Nowak
@ Kajetan, do inwestycji nie mieszam polityki a nawet wogóle racjonalnego myslenia. Jest sygnał kupna, jest stop i tylko to sie liczy. Był sygnał kupna na euro/dolar - był i mamy juz ponad 400 pipsów zysku i podniesiony stop. To wszystko. Jak Pan bedzie myślał o wyjściu Grecji z EU i na tej podstawie podejmował decyzje to szybko Pan zbankrutuje. Racjonalne myślenie przeszkadza w zyskownym inwestowaniu. A tak a propos proszę nie umieszczać informacji z zamknietej częsci serwisu na forum publicznym. Jesli chodzi o Grecje to pewnie kiedyś i wyjdzie z EU a może i nie bo ważna jest geopolityka. Jeśli tylko EU pozwoli na bankructwo i wyjście Grecji z EU to natychmiast będą protesty NATO. NATO nie może sobie pozwolić aby opuszczająca NATO Grecja weszła pod parasol ochronny Rosji a nieuchronnie tak by się natychmiast stało. W ten sposób Rosja będąca w ostrym konflikcie z NATO zyskałaby natychmiast morskie bazy wojskowe na Morzu Sródziemnym. To jest geostrategicznie niedopuszczalne dla NATO. Dlatego spektakl pod tytułem Grexit trwa nadal w najlepsze.

[2015-06-19] z sieci
@ Nowak, no to miał Pan racje pisząc o porozumieniu Rosji z Grecją http://biznes.interia.pl/wiadomosci/news/grecja-i-rosja-porozumialy-sie-w-sprawie-gazociagu-turecki,2132801,4199

[2015-06-21] Gość
http://m.money.pl/wiadomosci/artykul/umowa-ttip-zostanie-podpisana-inaczej-bylaby,210,0,1834450.html. To Usa panie Grzegorzu zaczyna coraz śmielej rzadzic swiatem

[2015-06-25] Gość
i tak będzie, jak nie będzie USA to wszystkie waluty papier

[2015-07-07] bond
co lepiej kupowac w obecnej sytuacji na dłuzszy czas ? dolary czy franki ?

[2015-07-14] kryss
Panie Grzegorzu, na dzień dzisiejszy 14.07.2015 kurs indeksu USD wybił się wręcz klasycznie z trójkąta górą, jest to dla Pana już jakiś sygnał do zmiany prognozy co do USD? Czy jednak konsekwentnie dopiero po przebiciu ostatniego szczytu na 98 pkt. bo jest to jednak w tej chwili najważniejszy opór?

[2015-08-18] G Nowak
@ kryss, ja tam nie widze wybicia z trojkąta

[2015-08-24] Jacek
Gratuluję bo miał Pan rację z dolarem żeby czekać na spadki. Tylko to czekanie długo trwało a ja nie wytrzymałem psychicznie i się skusiłem no i mam zielonego. Czy warto wymienić teraz dolara na złote ?

[2015-11-18] Dr
Do ilu urośnie dolar w tym roku na max ? Niech jakiś Żyd się wypowie najlepiej, który ma informację z góry ;)

[2015-11-24] Gość
Na pewno nie przekroczy 5 zł

[2015-12-02] Gość
dolar pójdzie do 5,30

[2015-12-23] jużmniejzawiedziony
Bardzo dziękuję Panie Grzegorzu. Teraz czuję się usatysfakcjonowany Pańską analizą i dalszymi prognozami. Życzę radosnych Świąt oraz wszelkiej obfitości w 2016.

[2016-01-18] Gość
No to chyba spadki do 3,60 pln można odwołać i ruch w górę w tym roku do 4,8.

[2016-01-27] dar
Pytanie do Pana jako dobrego technika: A czy przypadkiem nie jest tak, że fala spadkowa rozpoczęta 3 grudnia, która zakończyła się na 3,85 nie była przypadkiem falą C w korekcie, krótką co prawda, ale jednak? I po zakończeniu korekty pędzącej od 3,85 zaczęła się nowa fala wzrostowa 1/A?

[2016-03-10] Tadek
Wielkie dzięki Panie Grzegorzu za ten ostatni sygnał na spadki dolara po 4 zl bo wszedłem po korek i mi się gęmba śmieje :) Mistrzowski strzał. Gratulacje i wielkie dzięki. Jest Pan prawdziwą maszynką do robienia pieniędzy :)

[2016-04-01] Gość
Poziom 3,85 przebity w dół ( w tej chwili 3,73). Czy to oznacza że dolar właśnie zmierza w kierunku 3,60?

[2016-04-01] Gość
Panie Grzegorzu, dziękuję. Istna karuzela. A długoterminowo? Czy podtrzymuje Pan swoją prognozę dla $ co do tendencji wzrostowej w 2016? I do jakiego poziomu, zakładając wersję, że na w chwili obecnej zmierzamy w kierunku 2,50?

[2016-04-01] G Nowak
@ gość, ja nie wiem czy zmierzamy w kierunku 2.50 za dolara. Ja w prognozach tylko napisałem, że możemy zmierzać a z ostatniej analizy wynika że, niebawem jest dołek i równie dobrze może się okazać, że zmierzamy w kierunku 4.50 zl za zielonego. Nie ma czegoś takiego jak inwestowanie pod prognozy. Inwestuje się pod sygnały kupna i sprzedaży. Prognozy to dywagacje. Owszem, mogą być mądre, racjonalne, uzasadnione ale to zawsze dywagacje, to projekcje POTENCJALNYCH rozwiązań. Inwestuje się tylko na podstawie dwóch rzeczy, tj sygnału kupna i poziomu stop loss. Im te dwie rzeczy są bliżej siebie tym lepiej dla inwestora.

[2016-04-02] senator
a moje prognozy sa takie ze po niedzieli kirunek dolara w gore to byl ostatni gwizdek by zakupic dolarow ,dane z ameryki sa dobre i podniesienie stup bedzie wczesniej niz na jesien

[2016-04-15] Alex
Pani Grzegorzu 6 Marca pisał Pan "Zarówno trend średnioterminowy jak i długoterminowy jest nadal wzrostowy.?, a 1 kwietnia, że możliwy nawet kurs poniżej 3 zł. To co z kursem długoterminowym i średnioterminowym, czy on się zmienił?

[2016-04-25] G Nowak
Średnioterminowy się własnie wykuwa, czyli albo obroni się jako wzrostowy albo zmieni na spadkowy a długoterminowy jest nadal wzrostowy. Ale ta wiedza nie jest specjalnie potrzebna do inwestowania w waluty bo najważniejsza jest identyfikacja krótkoterminowych punktów zwrotnych które mogą się rozwinąć w średnioterminowe trendy.

[2016-04-25] G Nowak
@ senator, panie senatorze, nigdy nie gram pod żadne dane, czy te z Ameryki czy z Polski, pod dane to się najwyżej sprzedaje - jeśli ma się wcześniej otwarte pozycje

[2016-05-03] wojtek
"Średnioterminowy się własnie wykuwa, czyli albo obroni się jako wzrostowy albo zmieni na spadkowy a długoterminowy jest nadal wzrostowy." Pogubiłem się, proszę powiedzieć czy chodzi o eurodolara czy USD index, i czy można się spodziewać ze dolar/złoty spadnie do poziomu 3.60 - 3.70? Napisał Pan w którymś z postów ze spekulować można wymieniając euro do dolara i na odwrót bo możliwe, ze finansowe tsunami osłabi złotówkę, czy ta zasada jest dalej aktualna? Z góry dziękuje za odpowiedz i pozdrawiam serdecznie :)

[2016-06-05] Gość
Witam, czy warto wymienic teraz dolara na złote??

[2016-07-22] dar
Minęły już 4 miesiące od poprzedniej prognozy. Sytuacja się zmieniła, indeks USD wzniósł się z 92 do 97 i chyba nie przestaniee rosnąć. Kiedy zamieścisz w części otwartej dalsze swoje prognozyco do kierunku na USDPLN??

[2016-08-25] dar
Dwie godziny temu obie pary walutowe USDPLN i EURPLN dość gwałtownie złamały opór, który wytworzył się po 23 czerwca (Brexicie). Więc jeśli ktoś jeszcze tego nie zrobił, zalecam agresywne wychodzenie ze złotego. Najprawdopodobniej to dolar na najbliższe miesiące będzie rósł na fali piątej, po wybiciu się dołem z półtora rocznego wielkiego trójkąta. Pytanie zaś (i to już pytanie do G Nowaka), kiedy wystartuje w górę GPW? Czy bez wzrostu na surowcach (rosnący w siłę dolar) nie ma co o tym marzyć?

[2016-09-23] Gość
UWAGA. Banki zależne od Commerzbanku testowały w ostatnich dniach blokady wypłat gotówki. 200 zł dziennie. Nikt tego nie potwierdzi. Warto wiedzieć. I samemu wyciągnąć wnioski

[2016-11-11] pw
Panie Grzegorzu, wychodzi na to, że zrealizował się scenariusz wzrostowy na USD/PLN.

[2016-11-15] dar
Pisze Pan o tym, że sytuacja na USDPLN zależy od rozwoju na parze EURUSD, czyli od tego, czy para wybije się dołem z trójkąta, który uformował się od marca 2015. W tej chwili dolne ograniczenie jest na 1,0640. Ciekawą prognozę postawił dla tej pary Goldman Sachs. Zna ją Pan?

Obrazek do komentarza

[2016-11-15] Ela
Prosiłabym o podpowiedź, kupiłam akcje KGHM co mam robić?

[2016-11-15] coper
a miedź? jak Pan to widzi?

[2016-11-15] Iwo
Mam kilka wątków dot.Pana prognoz - wiele sprawdza się, jednak nie widzę 20 zł na miedzi, pytanie o USD/pln? i o indeksy na Zachodzie, czy nie mamy początków hossy na WGPW? Mi się wydaje że tak

[2016-11-17] Iwo
Czy dolar kończy Vtą falę?

[2016-11-19] Gość
obecnie to jest czysty atak na zlotowke, jak z tym walczyc, to jest trudne bo ludzie nie sa za polska a za zyskiem, ale już tlumacze na czym to by miało polegac, powstrzymać się od kupowania dolara, od zakupow indywidualnych i hurtowych placac zielonym, natomiast sprzedawac można do woli zielone w pewnym momecie nastapi przesycenie dolcem na rynku i wtedy zacznie spadac, wiadomo jest koncowka roku i importerzy na sile kupuja bo maja taki interes i to wlasnie z atakiem na złotego idzie w parze z drogim zielonym, wiem ze moje pisanie nic tu nie zmieni ale to tak wlasnie wygląda, atak potrwa jeszcze kilka-kilkanadcie dni pozniekj spodziewam się ze zloty się umocni i mysle ze realnie będzie to 1 zl= mniejwiecej 21-24 centy, wiec tez bym przestrzegal przed importem w obecnej cenie, bo jak cos to moznma będzie zostać z reka w nocniku, rejwas spowadowany trampkiem tez zgasnie, obama także chciał zmieniac ameryke i wyszlo jak wyszlo po staremu ten zz idiotyczna fryzura także się wyprostuje a wlaciwie to jego sprostują, no chyb ze chce być ustrzelonym prezydentem usa takie perspektywy sa calkiem możliwe

[2016-11-19] t74
jestem tu nowy, trochę za mało tu Pana Nowaka

[2017-03-17] ja
Realnie to mniej wiecej tez okreslam zwrot na 3.9 - i tez mysle nad ostatnia fala umocnienia usd - i to silnego pod 4.45+ lub oslabienia do 3.55, oba sa prawdopodobne, lecz 1 wydaje sie duzo bardziej.

Dodaj komentarz

Podpis  
Dołącz obraz (jpg, png, gif)